目錄：
鎳期貨是什麼？
鎳期貨合約規格、保證金、結算日
鎳期貨最後交易日
鎳期貨手續費
如何計算鎳期貨的損益？
影響鎳期貨的因素
交易鎳期貨的優點
如何交易鎳期貨？
鎳期貨是什麼？
鎳期貨是以鎳金屬為標的資產的標準化合約，允許買賣雙方約定在未來某個時間，以特定價格交割一定數量的鎳。這類期貨主要在國際金屬交易所交易，例如倫敦金屬交易所（LME）和上海期貨交易所（SHFE）。
鎳的用途
鎳是一種關鍵的工業金屬，廣泛應用於以下領域：
- 不鏽鋼製造（約佔需求的 60% 以上）
- 鋰電池與新能源車產業（電動車電池中的三元材料含鎳）
- 合金材料（航太、軍工等高端用途）
鎳期貨的交易目的
- 價格風險管理：工業用戶（如不鏽鋼廠）可透過期貨避險。
- 投機與套利：投資人可根據鎳價預測進行操作或進行跨期套利。
- 價格發現：期貨市場能反映對未來價格的預期，具有參考價值。
鎳期貨合約規格、保證金、結算日
| 商品名稱 | 鎳期貨 |
| 期貨代碼 | NI |
| 期貨交易所 | 倫敦金屬交易所(LME) |
| 期貨合約規格 | 5點=30美元 |
| 期貨保證金 | USD 10,554 |
| 期貨交易時間 | 電子盤 08:00-次日02:00 |
| 期貨交易月份 | 3個月期合約或指定到期日 |
| 期貨最後交易日 | 同上 |
| 期貨結算方式 | 實物交割 |
鎳期貨最後交易日
最後交易日規則
鎳期貨為實物交割商品，交易月份是3個月期合約或指定到期日。
強制平倉與交易限制
由於流動性降低，期貨商通常會提前停止電子交易，以降低未平倉部位的風險。
鎳期貨手續費
因為法規限制，沒辦法直接在網上公佈手續費，請加LINE詢問～
如何計算鎳期貨的損益？
假設買一口鎳期貨成交15543.7，賣出15635.90，損益如何計算?
鎳期貨最小跳動點 5點=30美元，1點 = 6美元
(15635.90-15543.7)×6美元=賺553.2美元 (不含來回手續費)
影響鎳期貨走勢的因素
一、供給面因素
- 礦產供應狀況
鎳主要產自印尼、菲律賓、俄羅斯等地，這些國家的礦業政策、罷工或自然災害（如颱風、地震）可能導致供應中斷，推高價格。 - 冶煉與加工能力
不同品級的鎳（如硫化鎳與紅土鎳）生產難度不同，特別是用於電池的高純度鎳加工技術要求高，產能限制會影響供給。 - 印尼出口政策
印尼是全球最大紅土鎳出口國，其曾多次實施鎳礦出口禁令或限制，對全球鎳市場影響重大。
二、需求面因素
- 不鏽鋼需求
鎳是製造不鏽鋼的關鍵材料，建築、機械等行業的景氣度會直接影響鎳的需求。 - 新能源車與電池產業發展
電動車電池（如三元鋰電池）對高純鎳的需求日增，新能源產業成長預期將拉動鎳需求。 - 全球經濟復甦或衰退
經濟好轉時基礎建設與製造需求增加，鎳價可能上漲；經濟放緩則需求減弱，價格承壓。
三、宏觀經濟與金融因素
- 美元走勢
鎳以美元計價，美元升值通常會使以鎳為代表的商品價格承壓，反之則支撐價格。 - 利率與通膨數據
升息會壓抑商品投資需求，通膨上升則可能推升原物料價格，影響鎳的期貨走勢。 - 市場流動性與投機操作
大型基金進出、交易所倉位變化也會導致短期價格劇烈波動。
四、政策與法規因素
- 環保與碳排政策
各國對碳排放與環保的規範，會影響礦山與冶煉廠的運作，進而影響供需結構。 - 地緣政治風險
如俄烏戰爭、印尼政策變動、貿易衝突等都可能擾動供應鏈與價格。
鎳期貨的優點
- 避險功能強
鎳期貨可用來對沖實體企業在不鏽鋼、生產電池或其他鎳相關產業中的價格風險。特別是對於用鎳作為原料的企業，期貨可作為價格波動的保險工具。
- 參與全球需求成長
鎳是電動車電池與新能源產業的關鍵金屬，隨著全球能源轉型與綠色製造趨勢，鎳需求具長期成長潛力，期貨提供投資人進場參與的機會。
- 流動性佳、波動性高
鎳期貨通常在國際主流交易所（如LME、上期所）交易活躍，具備良好的流動性與報價透明度，短期波動性也為交易者提供套利與波段操作空間。
- 可用槓桿放大投資效益
期貨交易具備保證金制度，可用較少資金控制較大部位，有助於資金效率提升。但也需注意風險控制。
- 有助於資產多元化
鎳屬於工業金屬，與股市或其他資產的相關性不完全一致，納入投資組合可提升整體抗風險能力與報酬潛力。
如何交易鎳期貨？
1. 開戶
👉🏻線上開戶（有手機，準備好身份證、第二證件和銀行存摺即可，保證金不能下超過100萬）
👉🏻臨櫃開戶（請先加LINE預約）
地點：凱基期貨，10044台北市中正區重慶南路一段2號13樓
2. 存入保證金
3. 用凱基期貨軟體來下單